Question d’immobilier :
Investir avec l’assurance-vie

Avec d’une valeur de rachat suffisante, l’assurance-vie permanente peut servir à acheter un bien immobilier

Par Joseph Marovitch

7 mai 2026

L’assurance-vie permanente, avec une valeur de rachat suffisante, peut être utilisée pour acheter un bien immobilier, mais elle présente des avantages et des inconvénients. Il y a deux façons d’utiliser votre police pour acquérir une propriété :

1. Emprunter sur la valeur de rachat de la police – Dans une police d’assurance-vie permanente, la valeur de rachat augmente avec le temps. Si le titulaire a souscrit sa police il y a 30 ans, une valeur de rachat s’est accumulée au fil des années. Par exemple, si la personne a acheté une police d’un million de dollars il y a 30 ans, la valeur de rachat peut atteindre 30 000 $. Au Canada, le titulaire peut retirer entre 90% et 100% de cette valeur de rachat. Cet argent peut être retiré de la police et utilisé pour la mise de fonds, des rénovations, les frais de clôture ou d’autres dépenses. Cela ne vaut la peine que si la propriété est achetée à un prix inférieur ou égal au prix du marché. Le titulaire renonce ainsi à des fonds qui auraient été versés au décès pour subvenir aux besoins du conjoint ou être transmis aux enfants. Si la valeur de rachat est utilisée plutôt que d’être investie, cet argent est perdu. En revanche, si une propriété est achetée à rabais dans un bon marché et que sa valeur augmente avec le temps, l’investissement peut s’avérer intéressant.
   •
2. Utiliser la police comme garantie – Dans ce cas, le titulaire cède la police au prêteur en tant que bénéficiaire. Ainsi, au décès du titulaire, le prêteur reçoit ce qui lui est dû à même le produit de l’assurance. Cette stratégie peut permettre au titulaire d’obtenir un meilleur taux d’intérêt, car le prêt du prêteur est garanti et la police d’assurance garantit le remboursement. Toutefois, cette approche réduit la prestation de décès pour les autres bénéficiaires, à moins que la propriété n’ait fortement pris de la valeur. Un autre avantage d’utiliser des fonds provenant d’une police d’assurance-vie est que les sommes issues de l’assurance ne sont généralement pas imposables. Le prêt ne requiert pas de vérification de crédit et n’aura pas d’incidence sur la cote de crédit du titulaire.

Emprunter sur la valeur de rachat ou utiliser la police comme garantie n’est vraiment avantageux que si les fonds servent à des fins d’investissement.

Emprunter sur la valeur de rachat ou utiliser la police comme garantie n’est vraiment avantageux que si les fonds servent à des fins d’investissement. Que ce soit pour l’achat d’une maison, l’investissement dans une entreprise ou sur les marchés boursiers (en gardant à l’esprit que chacun de ces placements comporte un niveau de risque différent), les sommes sont souvent considérées comme non imposables parce qu’elles proviennent d’une police d’assurance vie. C’est généralement pour cette raison que de nombreuses personnes utilisent les fonds de leur police pour investir. En recourant à des fonds non imposables issus de l’assurance et en achetant par l’intermédiaire d’une société plutôt qu’à titre personnel, le titulaire peut réduire son impôt et se protéger contre les créanciers.

Plusieurs facteurs doivent toutefois être pris en compte avant de recourir à ces stratégies, notamment l’évaluation du rapport risque‑rendement, l’impact sur la déclaration de revenus de fin d’année et divers autres enjeux. C’est pourquoi il est important que les titulaires de police consultent leur fiscaliste, leur comptable ou leur conseiller financier afin d’être pleinement informés avant de les mettre en œuvre. Bien utilisées, ces stratégies peuvent toutefois être très avantageuses pour accroître ses revenus et son patrimoine, et transmettre des économies à la génération suivante.

L’information contenue dans ces articles est fournie à titre sommaire. Si vous avez des questions, des commentaires ou si vous souhaitez en discuter davantage, veuillez consulter la section des commentaires au bas de la page ou me contacter directement, cliquez ici.

L’état du marché

Montréal demeure plus résiliente que d’autres villes canadiennes. Les prix ont augmenté, en partie parce que la Banque du Canada a maintenu ses taux. Toutefois, avec l’inflation et la hausse des coûts de détention, de nombreux acheteurs ne se précipitent pas pour acheter une propriété. Les vendeurs, eux non plus, ne sont pas pressés de vendre, comme en témoigne une baisse de 7 % des ventes en avril.

‘Pour les acheteurs et investisseurs prêts à passer à l’action, il existe des occasions d’acquérir des maisons à des prix négociables et des immeubles à revenus offrant des taux de capitalisation  élevés.’

Nous subissons encore une pénurie du pétrole qui fait grimper le coût des biens et des services. Le cessez‑le‑feu actuel entre l’Iran et les États‑Unis ressemble à un barrage percé, et les politiciens n’ont pas assez de doigts pour colmater les fuites. Il y a du mouvement sur le marché, mais aussi beaucoup d’incertitude. Pour les acheteurs et investisseurs prêts à passer à l’action, il existe certainement des occasions d’acheter des maisons à des prix négociables et des immeubles à revenus offrant des taux de capitalisation élevés.

Passez un excellent week‑end.

N’oublions pas que les personnes atteintes d’un cancer sont également vulnérables !

Vous êtes invités à continuer à donner aux organisations suivantes, car il est maintenant plus important que jamais de soutenir la recherche sur le cancer ! Cliquez sur les logos ci-dessous pour savoir comment :

Image: Adrianna Calvo – PexelsAutres articles par Joseph Marovitch
Autres articles récents